Бизнес – это предпринимательская деятельность, направленная на производство и реализацию товаров, услуг, ценных бумаг, денег или других видов разрешенной законом деятельности с целью получения прибыли. Для достижения такой цели должно быть создано предприятие.

Оценка бизнеса является функцией (деятельностью), которую в раз- ных ситуациях часто приходится осуществлять в рыночной экономике. Предмет оценки бизнеса понимается двояко. Первое его понимание сводится к традиционному сейчас в нашей стране пониманию оценки бизнеса как оценки фирмы в качестве юридического лица. При таком подходе характерно отождествление оценки бизнеса фирм с оценкой имущества этих фирм.

Второе – и наиболее распространенное в мире – понимание оценки бизнеса заключается в том, чтобы выяснить, сколько стоят не фирмы, зарабатывающие те или иные доходы, а права собственности, технологии, конкурентные преимущества и активы, материальные и нематериальные, которые дают возможность зарабатывать данные доходы.

Причем эти права, технологии и активы могут принадлежать не юридическим, а физическим лицам.

Это не лишает такие права привлекательности в качестве объектов купли-продажи на рынке. Следовательно, актуальной остается про- блема их оценки.

Особенности бизнеса как товара – это товар инвестиционный, т.е. товар, вложения в который осуществляются с целью отдачи в будущем. Затраты и доходы разъединены во времени.

Причем размер ожидаемой прибыли не известен, имеет вероятностный характер, поэтому инвестору приходится учитывать риск возможной неудачи.

Текущая стоимость будущих доходов, которые может получить собственник, представляет собой верхний предел рыночной цены со стороны покупателя; – бизнес является системой, но продаваться может как вся система в целом, так и отдельные ее подсистемы и даже элементы; потребность в этом товаре зависит от процессов, которые происходят как внутри самого товара, так и во внешней среде.

Причем, с одной стороны, нестабильность в обществе приводит бизнес к неустойчивости, с другой стороны, его неустойчивость ведет к дальнейшему нарастанию нестабильности и в самом обществе.

Из этого вытекает еще одна особенность бизнеса как товара – потребность в регулировании купли-продажи; – учитывая особое значение устойчивости бизнеса для стабильности в обществе, необходимо участие государства не только в регулировании механизма купли-продажи бизнеса, но и в формировании рыночных цен на бизнес, в его оценке.

Оценку бизнеса проводят в следующих целях:

• повышения эффективности текущего управления предприятием;
• определения стоимости ценных бумаг в случае купли-продажи акций предприятий на фондовом рынке;
• определения стоимости предприятия в случае его купли-продажи целиком или по частям;
• реструктуризации предприятия (ликвидация, слияния, поглощения либо вы- деления самостоятельных предприятий из состава холдинга);
• разработки стратегического плана развития предприятия; определения кредитоспособности предприятия и стоимости залога при кредитовании;
• страхования, в процессе которого возникает необходимость определения стоимости активов в преддверии потерь;
• налогообложения; принятия обоснованных управленческих решений.

Инфляция искажает финансовую отчетность предприятия, поэтому необходима периодическая переоценка имущества предприятия; осуществления инвестиционного проекта развития бизнеса. Если же объектом сделки купли-продажи, кредитования, страхования, аренды или лизинга, внесения пая является какой-либо элемент имущества предприятия, а также если определяется налог на имущество и т. п., то отдельно оценивается необходимый объект, например недвижимость, машины и оборудование, нематериальные активы.

Таким образом, обоснованность и достоверность оценки стоимости имущественного комплекса во многом зависит от того, насколько правильно определена область использования оценки: купля-продажа, получение кредита, страхование, налогообложение и т.д.

Необходимые документы:

1. Правоустанавливающие документы, в том числе:
   • учредительные документы;
   • устав;
   • документы о государственной регистрации бизнеса;
   • документы о постановке на учет в налоговом органе;
   • имеющиеся лицензии, разрешения и сертификаты;
   • свидетельства о государственной регистрации прав и прочие документы, подтверждающие наличие и объем прав на активы (недвижимость, оборудование, объекты интеллектуальной собственности);
   • выписка из ЕГРЮЛ.
2. Сведения о регистрации выпусков акций, выписка из реестра акционеров (участников) на дату проведения оценки;
3. Структурная организация бизнеса с указанием дочерних и зависимых обществ и их функций в структуре бизнеса;
4. документы, содержащие сведения о наличии обременений (ограничений) прав на объект оценки (договора залог, поручительства, определение суда об аресте имущества и акций, иные документы);
5. Документы, выданные органами (организациями), осуществляющими технический учет и инвентаризацию недвижимости, в том числе:
   • технический паспорт БТИ (выписка из техпаспорта БТИ),
   • кадастровый паспорт на земельный участок;
   • справка БТИ о состоянии объекта недвижимости;
   • экспликация;
   • поэтажный план;
   • иные документы, из которых может быть получена информация об объемно-планировочных решениях оцениваемых улучшений;
6. Расшифровка всех статей активов и обязательств бухгалтерского баланса на дату оценки:
   • инвентарная ведомость (с указанием шифра амортизации, инвентарных номеров, года ввода в эксплуатацию, восстановительной и остаточной балансовой стоимости) в электронном виде;
   • данные по объектам незавершенного капитального строительства (наименование объектов незавершенного капитального строительства, стоимость строительно-монтажных работ в базовых ценах, базовый год начала строительства, стоимость выполнения работ от начала строительства до текущей даты, процент выполненных работ на текущую дату);
   • данные по долгосрочным финансовым вложениям (наименование организаций, в которые осуществлены вложения, доли АО в уставных капиталах этих организаций, учредительные документы компаний, в которые осуществлены вложения, бухгалтерские балансы за последние 3 года, расшифровки всех статей активов и пассивов на последнюю отчетную дату);
   • данные по краткосрочным финансовым вложениям (перечень ценных бумаг, в которые осуществлены вложения; реквизиты компаний, являющихся эмитентами этих ценных бумаг);
   • расшифровка краткосрочной и долгосрочной дебиторской задолженности (перечень предприятий – дебиторов, даты возникновения дебиторской задолженности, суммы дебиторской задолженности, даты ее погашения, перечень безнадежных предприятий – дебиторов);
   • расшифровка статьи «Запасы»;
   • расшифровка кредиторской задолженности (договоры займов);
7. Бухгалтерская документация за последние 4 года, в том числе:
   • учетная политика, применяемая для целей бухгалтерского и налогового учета;
   • форма 1 «Бухгалтерский баланс»;
   • форма 2 «Отчет о прибылях и убытках»;
8. Информация о задолженности компании по кредитам и займам:
   • состояние расчетов по данным обязательствам;
   • графики погашения кредитов и займов;
9. Информация, характеризующая выручку:
   • расшифровка выручки по видам продукции, по направлениям деятельности, по группам клиентов или в ином разрезе, по крайней мере, за год, предшествующий дате проведения оценки;
   • прейскурант цен по основным видам продукции, описание механизма формирования контрактных цен, прочая информация, позволяющая получить представление о текущем уровне цен на продукцию и об особенностях политики ценообразования в рамках оцениваемого бизнеса;
   • копии контрактов по наиболее крупным покупателям и/или проектам;
10. Информация, характеризующая затраты:
    • расшифровка затрат на производство и реализацию по экономическим элементам и/или по статьям калькуляции (в разрезе основных видов продукции и/или направлений деятельности), по крайней мере, за год, предшествующий дате проведения оценки;
    • калькуляция себестоимости по типовым видам выпускаемой продукции;
11. Информация о плановых показателях деятельности компании;
12. Прогнозные объемы выпуска продукции / оказания услуг;
13. Прогнозные объемы капитальных вложений.